Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость - состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение, использование, обеспечивающее развитие предприятия на основе роста пассивов и капитала, сохранения ликвидности и платежеспособности.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.
Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов.
|
Показатель |
Норм |
Расчет |
|
к обеспеченности СОС |
>0, 1 |
(1А-3П)/2А |
|
к обеспеченности запасов |
>0, 6-0, 8 |
(1А-3П)/З |
|
к маневренности |
>0, 5 |
(1А-3П)/З |
|
к автономии |
>0, 5 |
3П/Баланс |
|
к капитализации |
<1, 5 |
(4П+5П)/3П |
|
к финансовой устойчивости |
>=0, 6 |
(3П+4П)/Баланс |
|
к финансирования |
>0, 7 |
3П/(5П+4П) |
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
В зависимости от соотношений источников и запасов различают 4 вида финансовой устойчивости:
абсолютная: З< СОС+кредиты,
нормальная: З=СОС+кредиты,
неустойчивое: З=СОС+кредиты+резервы,
кризисное: З>СОС+кредиты, резервы,
допустимая:
Зсырья+Змат+З гот. прод > кредиты на пополненеие ОС, Нез. Пр. +расх. буд. периодов<=СОС+ПIII.
Для определения типа финансовой устойчивости используется трехкомпонентный показатель
,
Где функция SХ определяется следующим образом SХ = 1, если Х
0; SХ = 0, если Х
0.
типа финансовых ситуаций
|
Показ. |
Тип финансовой устойчивости | |||
|
Абсол. |
Норм. |
Допус. |
Криз. | |
|
| ||||
|
| ||||
|
| ||||
|
1, 1, 1 |
0, 1, 1 |
0, 0, 1 |
0, 0, 0 | |
СОСМетодика проведения анализа организационно-технологического производства
В условиях многогранности и сложности экономических отношений
между хозяйствующими субъектами существенно возрастают приоритетность и роль
экономического анализа, основным содержанием которого явл ...
Инвестиции как фактор экономического роста
Одной из отличительных особенностей функционирования мирового хозяйства второй половины ХХ века является интенсивное развитие международных экономических отношений. Происходит расширение и углубление экономичес ...