Диагностика банкротства предприятия

Мошенническим также является и обратный прием: "перекачка" (завышенными взносами в уставные фонды при непередаче по разделительному балансу соответствующей части кредиторской задолженности; посредством закупок от дочерних предприятий нестандартизированных товаров и услуг по завышенным ценам) имущества материнской финансово-кризисной фирмы в дочерние или аффилированные предприятия с целью ее фактического доведения до ложного банкротства.

В связи с этим вопросом необходимо иметь в виду, что вступивший в силу в 1998 году новый закон РФ о банкротствах делает акцент не на ликвидацию предприятий-банкротов, а именно на их финансовое оздоровление и продолжение деятельности на основе антикризисных инноваций - сначала в режиме внешнего (арбитражного) управления, а затем в качестве предприятий, проданных (с погашением в результате этого долгов кредиторам) новым инвесторам.

Особенно важной становится проблема того, за сколько и когда сможет быть продано по частям предприятие-банкрот, которое реализует план финансового оздоровления на основе антикризисных инноваций.

На выбор собранию кредиторов предприятия-банкрота арбитражный (внешний) управляющий должен тогда представить различные варианты оздоровления.

Если предприятие-банкрот под руководством арбитражного управляющего не реализует сколь-либо значительной программы антикризисных инноваций и быстро продается за незначительную сумму, то в этом случае могут быть выручены средства, которых хватит на то, чтобы покрыть не более 10% долга кредиторам.

Расчет индекса кредитоспособности

год:

К1 = (2198:9103)*3,3=0.79

К2 = (31862:9103)*1,0=3.50

К3 = (-5958:15061)*0,6=-0.23

К4 = (-5968:9103)*1,4=-0.91

К5 = (0,1:9103)*1,2=0.001

Z = 0,79+3,50-0,23-0,91+0,001=1,87

В 2009 году значение индекса Z меньше отметки 2,675 и меньше 2,99 «зоны неопределенности», значит положение очень неустойчивое.

год:

К1 = (1019:12575)*3,3=0.267

К2= (41420:12575)*1,0=3,29

К3 =(-4520:17095)*0.6=-0,15

К4 =(-4530:12575)*1,4=-0,50

К5=(0,1:12575)*1,2=0,0009

Z=0,267+3,29-0,15-0,50+0,0009=1,67

В 2010 году значение индекса стало еще меньше, это говорит об ухудшении развития предприятия и скорейшем в дальнейшем банкротстве.

Коэффициент Восстановления (утраты) Платежеспособности

Этот коэффициент рассчитывается, если структура баланса признается неудовлетворительной в результате расчета коэффициента текущей ликвидности или коэффициента обеспеченности собственными средствами характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Указанный коэффициент определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменению значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности (по общему правилу, принимается как 6 месяцев).

К1ф + 6 / Т х (К1ф - К1н) К3 = ---------------------- , 2 где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1); К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2; 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах; Т - отчетный период в месяцах. Если значение коэффициента составляет менее 1, это свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Так как коэффициенты не соответствуют нормативам, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности Квосст. Этот коэффициент используют для оценки реальной возможности организации в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.

, (2.19)

где Л0, Л1 - коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и на начало отчетного периода;

Лн - норматив по коэффициенту текущей ликвидности (равен 2);

Т - отчетный период в месяцах (12 месяцев);

- период восстановления платежеспособности предприятия.

год:

2010 год:

Малый бизнес в городе Абакане
Ведущей проблемой современного этапа формирования структур в экономике России является разгосударствление и приватизация имущества государственных монополий. Решается она главным образом через ...

Инвестиции как фактор экономического роста
Одной из отличительных особенностей функционирования мирового хозяйства второй половины ХХ века является интенсивное развитие международных экономических отношений. Происходит расширение и углубление экономичес ...